Le PEA est un outil d'investissement en actions, très peu coûteux et fiscalement avantageux après 5 ans. L'assurance-vie est un outil patrimonial plus large : fonds en euros garanti, supports variés, souplesse des retraits et cadre favorable pour la transmission.
Depuis 2026, un écart supplémentaire est apparu : les prélèvements sociaux sur les gains du PEA sont passés à 18,6 %, tandis que ceux de l'assurance-vie restent à 17,2 %. Cela ne remet pas en cause l'avantage du PEA pour les actions, mais mérite d'être connu.
L’essentiel en 30 secondes
- PEA : idéal pour les ETF actions, faibles frais, exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans.
- Assurance-vie : fonds en euros garanti, rachats possibles à tout moment, transmission hors succession dans certaines limites.
- Prélèvements sociaux 2026 : 18,6 % sur le PEA, 17,2 % sur l'assurance-vie.
- Ouvrir les deux tôt permet de faire courir les deux délais fiscaux (5 et 8 ans).
Complémentarité plutôt que rivalité
Le PEA est un compte de capitalisation boursière à frais minimes ; l'assurance-vie est un outil de gestion patrimoniale globale. Le bon réflexe : loger les actions de long terme dans le PEA, et utiliser l'assurance-vie pour la poche sécurisée, les projets à moyen terme et la transmission.
Profil
Sophie et David, 35 ans
Couple avec un enfant
Revenu net
3 400 € /mois
Capital de départ
25 000 €
Épargne mensuelle
550 €
16 % du revenu
Objectif : Choisir la bonne enveloppe pour chaque objectif.
La répartition proposée
Voici comment répartir les 25 000 € de départ selon le rôle de chaque placement. Les pourcentages ne sont pas une règle absolue : adaptez-les à vos dépenses, à vos projets et à votre tolérance aux variations de marché.
Livret A · 20 % · 5 000 €
Épargne de précaution.
PEA — ETF monde · 50 % · 12 500 €
Performance à long terme.
Assurance-vie (fonds en euros) · 30 % · 7 500 €
Sécurité et abattement après 8 ans.
Les forces de chaque enveloppe
PEA : la performance à moindre coût
- Pas de frais de gestion de l’enveloppe chez la plupart des courtiers en ligne.
- 0 % d’impôt sur le revenu après 5 ans.
- Idéal pour les ETF actions de long terme.
Assurance-vie : la souplesse patrimoniale
- Fonds en euros à capital garanti.
- Abattement de 152 500 € par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans).
- Rachats possibles à tout moment.
Les pièges à éviter et les règles d’or
Trois pièges fréquents
Utiliser l’assurance-vie uniquement pour des ETF
Les frais de gestion annuels des unités de compte (souvent 0,5 à 1 %) pèsent sur la durée par rapport à un PEA.
Croire l’argent bloqué 8 ans
Les rachats sont possibles à tout moment ; les 8 ans conditionnent seulement la fiscalité plus douce.
Cumuler les frais bancaires
Frais d'entrée et droits de garde réduisent l'intérêt des deux enveloppes.
Trois règles d’or
PEA = moteur actions
Loger ses ETF actions de long terme dans le PEA.
Assurance-vie = sécurité, projets, transmission
Fonds en euros, supports diversifiés, clause bénéficiaire.
Ouvrir les deux
Pour faire courir les délais de 5 et 8 ans.
Cas pratique : le parcours de Sophie et David
Situation. Le couple dispose de 25 000 € et hésite entre tout mettre sur un PEA ou sur une assurance-vie.
Stratégie. Ils répartissent : 5 000 € sur Livret A, 12 500 € sur PEA (ETF monde) et 7 500 € en assurance-vie (fonds en euros). Ils versent 550 € par mois (350 € PEA, 200 € assurance-vie).
| Horizon | Total versé | Capital estimé | Gains (avant impôts) |
|---|---|---|---|
| 3 ans (38 ans) | 44 800 € | 49 425 € | +4 625 € |
| 5 ans (40 ans) | 58 000 € | 67 733 € | +9 733 € |
| 10 ans (45 ans) | 91 000 € | 121 966 € | +30 966 € |
Scénario central : actions 6 % / an, Livret A 1,7 %, LEP 2,5 %, fonds en euros 2,5 %, SCPI 4,5 %. Versements en fin de mois.
Bilan. Après 10 ans, les deux délais fiscaux sont purgés : le PEA pèserait environ 79 251 € et l'assurance-vie 36 797 € dans le scénario central. Le couple combine ainsi performance boursière et poche sécurisée disponible.
Trois scénarios à 10 ans
Les marchés actions ne progressent pas en ligne droite. Pour mesurer la sensibilité de la stratégie, nous faisons varier le rendement des actions (PEA, PER) ; les livrets, le fonds en euros et les SCPI restent à leur hypothèse centrale.
Défavorable2 % / an
104 361 €
dont +13 361 € de gains
Marchés actions atones pendant toute la période.
Central6 % / an
121 966 €
dont +30 966 € de gains
Hypothèse prudente, inférieure aux moyennes historiques de long terme des actions mondiales.
Favorable9 % / an
138 708 €
dont +47 708 € de gains
Décennie porteuse pour les marchés actions.
Un rendement moyen ne dit rien du chemin : une baisse de 30 % ou plus peut survenir au cours de la période, y compris juste avant l’échéance.
PEA et assurance-vie : tableau comparatif 2026
| Critère | PEA | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Frais de l’enveloppe | Pas de frais de gestion chez la plupart des courtiers en ligne (hors frais des ETF) | Frais de gestion annuels, souvent 0,5 à 1 % sur les unités de compte |
| Fiscalité des gains | Après 5 ans : 0 % d'impôt sur le revenu, 18,6 % de prélèvements sociaux | Après 8 ans : abattement de 4 600 € (9 200 € couple), puis 7,5 % + 17,2 % |
| Capital garanti | Non | Oui, sur le fonds en euros |
| Plafond de versements | 150 000 € par personne | Aucun |
| Transmission | Aucun avantage successoral | Abattement de 152 500 € par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans) |
| Supports | Actions européennes, ETF éligibles | Fonds en euros, unités de compte (ETF, SCPI, obligations…) |
Plan d’action en 4 étapes
- 1Jour 1
Ouvrir un PEA en ligne
Déposez 12 500 € investis sur un ETF monde.
Moteur actions lancé.
- 2Jour 2
Ouvrir une assurance-vie sans frais d’entrée
Frais de gestion inférieurs à 0,6 % par an si possible ; 7 500 € sur le fonds en euros.
Le délai de 8 ans démarre.
- 3Jour 4
Rédiger la clause bénéficiaire
Adaptez-la à votre situation familiale.
Clause personnalisée.
- 4Jour 5
Programmer les versements
350 € vers le PEA, 200 € vers l’assurance-vie chaque mois.
Stratégie automatisée.
Questions fréquentes
Peut-on avoir un PEA et une assurance-vie ?
Oui, et c'est même souvent recommandé : le PEA pour les actions à long terme, l'assurance-vie pour la poche sécurisée, les projets à moyen terme et la transmission.
Quelle enveloppe pour un projet à 3–5 ans ?
Pour un horizon court, la priorité est de ne pas subir une baisse au mauvais moment : le fonds en euros d'une assurance-vie (ou les livrets) est plus adapté que des actions. Au-delà de 8 à 10 ans, le PEA investi en actions est généralement plus pertinent.
Méthodologie et sources
Les montants sont calculés automatiquement à partir des versements décrits ci-dessus et des taux en vigueur au 30 septembre 2026 : Livret A 1,7 %, LEP 2,5 %, prélèvements sociaux 18,6 % (PEA, CTO) et 17,2 % (assurance-vie). Les rendements des actions, du fonds en euros et des SCPI sont des hypothèses, pas des prévisions. Les résultats sont bruts de fiscalité à la sortie. Détails dans notre page méthodologie.
Pour aller plus loin, consultez les sources officielles :
- Service-Public : Plan d'épargne en actions (PEA)
- Service-Public : imposition des revenus d'un PEA
- Service-Public : fonctionnement de l'assurance-vie
- Service-Public : imposition des revenus d'une assurance-vie
- AMF : espace épargnants
Information pédagogique. Les projections reposent sur des hypothèses de rendement qui ne sont pas garanties : les marchés actions peuvent baisser fortement et durablement. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé ; en cas de doute, rapprochez-vous d'un conseiller en investissements financiers (CIF) immatriculé à l'ORIAS.