Créé en 1992 et assoupli par la loi Pacte en 2019, le PEA permet d'investir en actions européennes et en fonds éligibles — dont des ETF qui répliquent des indices mondiaux — avec une fiscalité très favorable après 5 ans.
Depuis le 1er janvier 2026, les prélèvements sociaux applicables aux gains du PEA sont passés de 17,2 % à 18,6 % (loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026). L'exonération d'impôt sur le revenu après 5 ans, elle, est inchangée.
L’essentiel en 30 secondes
- Plafond de versements : 150 000 € par personne (20 000 € pour le PEA Jeune).
- Après 5 ans : 0 % d'impôt sur le revenu, 18,6 % de prélèvements sociaux sur les gains retirés.
- Avant 5 ans : un retrait entraîne en principe la clôture du plan et l'imposition des gains au PFU (31,4 %).
- Les ETF « swap » permettent d’exposer un PEA aux marchés mondiaux (MSCI World, S&P 500…).
Pourquoi le PEA est-il si avantageux ?
Tant que l'argent reste dans le PEA, les dividendes et plus-values ne sont pas imposés. Après 5 ans, les retraits sont exonérés d'impôt sur le revenu et ne supportent que les prélèvements sociaux. Sur un compte-titres ordinaire, chaque gain réalisé est imposé au PFU.
Profil
Nicolas, 28 ans
Investisseur débutant
Revenu net
2 800 € /mois
Capital de départ
8 000 €
Épargne mensuelle
400 €
14 % du revenu
Objectif : Comprendre le PEA et passer ses premiers ordres sur un ETF monde.
La répartition proposée
Voici comment répartir les 8 000 € de départ selon le rôle de chaque placement. Les pourcentages ne sont pas une règle absolue : adaptez-les à vos dépenses, à vos projets et à votre tolérance aux variations de marché.
Livret A · 20 % · 1 600 €
Réserve pour les dépenses imprévues.
PEA — ETF MSCI World · 80 % · 6 400 €
Exposition à environ 1 400 entreprises de pays développés.
La chronologie fiscale du PEA
De 0 à 5 ans
Phase de constitution
Versements jusqu’à 150 000 €. Aucun impôt tant que rien n’est retiré. Un retrait entraîne en principe la clôture.
Après 5 ans
Maturité fiscale
Gains exonérés d’impôt sur le revenu ; 18,6 % de prélèvements sociaux sur la part de gains retirée.
Ensuite
Souplesse
Retraits partiels possibles sans clôture, et nouveaux versements autorisés (dans la limite du plafond).
Les pièges à éviter et les règles d’or
Trois pièges fréquents
Retirer avant 5 ans
Un retrait avant le 5e anniversaire entraîne en principe la clôture du plan et l'imposition des gains au PFU de 31,4 % (sauf cas particuliers : licenciement, invalidité, création d'entreprise…).
Choisir un établissement coûteux
Droits de garde et frais de courtage élevés réduisent fortement la performance. La loi plafonne certains frais du PEA, mais les écarts restent importants.
Confondre plafond et valeur
Le plafond de 150 000 € porte sur les versements. La valeur du PEA peut dépasser ce montant grâce aux gains.
Trois règles d’or
Ouvrir tôt
Le délai de 5 ans court à partir du premier versement, même modeste.
Préférer des ETF capitalisants
Les dividendes sont réinvestis automatiquement dans le fonds.
Comparer les frais
Droits de garde, frais de courtage par ordre et frais courants des ETF.
Cas pratique : le parcours de Nicolas
Situation. Nicolas a 8 000 € sur son Livret A, rémunéré 1,7 %. Il veut investir pour ses 40 ans en limitant la fiscalité.
Stratégie. Il garde 1 600 € sur son Livret A et place 6 400 € sur un PEA en ligne, investi sur un ETF MSCI World. Il programme 400 € par mois vers le PEA.
| Horizon | Total versé | Capital estimé | Gains (avant impôts) |
|---|---|---|---|
| 3 ans (31 ans) | 22 400 € | 25 003 € | +2 603 € |
| 5 ans (33 ans) | 32 000 € | 38 100 € | +6 100 € |
| 10 ans (38 ans) | 56 000 € | 78 345 € | +22 345 € |
Scénario central : actions 6 % / an, Livret A 1,7 %, LEP 2,5 %, fonds en euros 2,5 %, SCPI 4,5 %. Versements en fin de mois.
Bilan. Au bout de 5 ans, Nicolas peut effectuer des retraits partiels exonérés d'impôt sur le revenu sans clôturer son plan. Après 10 ans, son PEA pèserait environ 76 451 € dans le scénario central.
Trois scénarios à 10 ans
Les marchés actions ne progressent pas en ligne droite. Pour mesurer la sensibilité de la stratégie, nous faisons varier le rendement des actions (PEA, PER) ; les livrets, le fonds en euros et les SCPI restent à leur hypothèse centrale.
Défavorable2 % / an
62 734 €
dont +6 734 € de gains
Marchés actions atones pendant toute la période.
Central6 % / an
78 345 €
dont +22 345 € de gains
Hypothèse prudente, inférieure aux moyennes historiques de long terme des actions mondiales.
Favorable9 % / an
92 932 €
dont +36 932 € de gains
Décennie porteuse pour les marchés actions.
Un rendement moyen ne dit rien du chemin : une baisse de 30 % ou plus peut survenir au cours de la période, y compris juste avant l’échéance.
PEA ou compte-titres ordinaire (CTO) en 2026
| Critère | PEA | Compte-titres ordinaire |
|---|---|---|
| Fiscalité des gains | Après 5 ans : 0 % d'impôt sur le revenu, 18,6 % de prélèvements sociaux | PFU de 31,4 % (12,8 % + 18,6 %), option possible pour le barème |
| Imposition pendant la détention | Aucune tant que rien n’est retiré | Dividendes imposés chaque année ; plus-values à chaque vente |
| Plafond de versements | 150 000 € par personne | Illimité |
| Univers d’investissement | Actions européennes et fonds éligibles (dont ETF monde synthétiques) | Toutes actions, obligations, ETF du monde entier |
| Retraits | Libres après 5 ans, sans clôture | Libres à tout moment |
Plan d’action en 4 étapes
- 1Jour 1
Choisir un courtier PEA
Comparez droits de garde, frais de courtage et choix d’ETF (banques en ligne et courtiers : exemples non exhaustifs, sans partenariat).
Dossier d’ouverture envoyé.
- 2Jour 2
Verser sur le compte espèces
Virez 6 400 € depuis votre compte bancaire vers le compte espèces du PEA.
Fonds disponibles.
- 3Jour 4
Acheter un ETF monde
Recherchez l’ETF par son code ISIN (par exemple LU1681043599 pour Amundi MSCI World Swap, IE0002XZSHO1 pour iShares MSCI World Swap PEA). Passez un ordre à cours limité.
Ordre exécuté.
- 4Jour 5
Programmer 400 € par mois
Automatisez vos versements pour investir régulièrement.
Investissement programmé.
Questions fréquentes
Quels sont les avantages fiscaux du PEA en 2026 ?
Après 5 ans de détention (à compter du premier versement), les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux, portés à 18,6 % au 1er janvier 2026, sont dus sur la part de gains retirée. Tant que l'on ne retire rien, aucun impôt n'est prélevé.
Quel est le plafond du PEA ?
150 000 € de versements par personne majeure ; un couple peut donc ouvrir deux PEA. La valeur du plan peut dépasser ce plafond grâce aux gains. Le PEA Jeune est plafonné à 20 000 €.
Comment un ETF MSCI World peut-il être éligible au PEA ?
Les ETF dits « synthétiques » détiennent un panier d'actions européennes éligibles et échangent sa performance contre celle de l'indice mondial grâce à un contrat d'échange (swap). Ce mécanisme est autorisé et encadré ; il comporte un risque de contrepartie limité par la réglementation.
Méthodologie et sources
Les montants sont calculés automatiquement à partir des versements décrits ci-dessus et des taux en vigueur au 30 septembre 2026 : Livret A 1,7 %, LEP 2,5 %, prélèvements sociaux 18,6 % (PEA, CTO) et 17,2 % (assurance-vie). Les rendements des actions, du fonds en euros et des SCPI sont des hypothèses, pas des prévisions. Les résultats sont bruts de fiscalité à la sortie. Détails dans notre page méthodologie.
Pour aller plus loin, consultez les sources officielles :
- Service-Public : Plan d'épargne en actions (PEA)
- Service-Public : imposition des revenus d'un PEA
- AMF : espace épargnants
- La finance pour tous (IEFP)
Information pédagogique. Les projections reposent sur des hypothèses de rendement qui ne sont pas garanties : les marchés actions peuvent baisser fortement et durablement. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé ; en cas de doute, rapprochez-vous d'un conseiller en investissements financiers (CIF) immatriculé à l'ORIAS.